荊州一事，孫劉雙方達(dá)成妥協(xié)，已無(wú)軍事。于是孫權(quán)借曹操在西之機(jī)，親率兵十萬(wàn)進(jìn)圍合肥，時(shí)有呂蒙、凌統(tǒng)、甘寧、蔣欽、陳武、賀齊和徐盛等加入。
合肥在皖城北，由曹操將張遼、李典、樂(lè)進(jìn)居守。曹操早預(yù)防孫權(quán)進(jìn)攻，在西征張魯時(shí)，致與密函于合肥守將，置一木匣中，令護(hù)軍薛悌帶入，封套書(shū)云：“賊至乃發(fā)”，是說(shuō)孫權(quán)來(lái)攻合淝時(shí)拆封閱。
未幾，孫權(quán)兵至，張遼、樂(lè)進(jìn)、李典、薛悌等始敢發(fā)書(shū)，開(kāi)匣觀之，書(shū)中只有四語(yǔ)曰：“若孫權(quán)到來(lái)，張、李將軍出戰(zhàn)，樂(lè)將軍守城，護(hù)軍勿得同出與戰(zhàn)?！?br/>
那曹操深知其將，張遼、李典勇銳，使之戰(zhàn)，樂(lè)進(jìn)持重，使之守城，薛悌文吏，使之勿得與戰(zhàn)。
張遼將教帖與李典、樂(lè)進(jìn)觀之，李典、樂(lè)進(jìn)等尚以眾寡不敵為疑，樂(lè)進(jìn)道：“將軍之意若何？”
張遼獨(dú)領(lǐng)曹操用心，慨然道：“公（曹操）遠(yuǎn)征在外，等到救至，城必破矣。今可發(fā)兵出迎，奮力與戰(zhàn)，折其鋒銳，以安眾心，然后可守也?！?br/>
樂(lè)進(jìn)等尚在猶豫，張遼怒道：“成敗之機(jī)，在此一戰(zhàn)，諸君何疑？”
李典素與張遼不和，聞遼此言，默然不答。樂(lè)進(jìn)見(jiàn)李典不語(yǔ)，便道：“賊眾我寡，難以迎敵，不如堅(jiān)守。”
張遼道：“公等皆是私意，不顧公事。吾今自出迎敵，決一死戰(zhàn)。”便教左右備馬。
李典為張遼堅(jiān)持出戰(zhàn)赴敵精神所動(dòng)，慨然而起道：“此等國(guó)家大事，將軍如此，顧君計(jì)何如耳，吾可以私憾而忘公義乎？愿聽(tīng)指揮?！?br/>
張遼大喜道：“既曼成肯相助，來(lái)日引一軍于逍遙津北埋伏。待吳兵殺過(guò)來(lái)，可先斷小師橋，吾與樂(lè)文謙擊之?！?br/>
李典道：“善”
于是，張遼與李典始無(wú)異言，同心協(xié)力，當(dāng)夜募敢死士八百人，用牛肉犒饗。李典領(lǐng)命，自去點(diǎn)軍埋伏。
次日大戰(zhàn)，開(kāi)城猝發(fā)，張遼被甲持戟，先登陷陣，殺數(shù)十人，斬二將，大呼自名，沖入?yún)擒姞I(yíng)，至孫權(quán)麾蓋下。
孫權(quán)大驚，不知所為，只得走登高阜，以長(zhǎng)戟自守。
張遼叱孫權(quán)下戰(zhàn)，孫權(quán)不敢動(dòng)。但他看到張遼所率將眾少，仍揮兵圍張遼，繞至數(shù)重。
張遼左右麾圍，直前急擊，張遼十蕩十決，無(wú)人敢當(dāng)。圍開(kāi)，張遼麾下數(shù)十人得出，沒(méi)出圍余眾呼道：“將軍棄吾乎？”
張遼見(jiàn)此，又殺入，復(fù)突圍，拔出余眾。再加李典引兵援應(yīng)，也是踴躍無(wú)前。
自清晨戰(zhàn)至日中，吳人奪氣，張遼與李典乃徐徐引歸，登城固守，眾心始安。
孫權(quán)初戰(zhàn)失利，不禁大怒，他不聽(tīng)呂蒙等人的勸阻，強(qiáng)令攻城。
但合肥畢竟不是皖城，自劉馥以來(lái)十余年中，迭經(jīng)營(yíng)建，城池高峻，堅(jiān)固異常。守軍剛出擊吳軍獲勝，士氣正盛。而吳軍疲憊多病、士氣不振，圍攻合肥城逾旬，城竟不能拔。
此時(shí)吳軍疫情蔓延，孫權(quán)考慮再三，只得撤兵東歸，自與諸將斷后。尚在逍遙津北，不意被張遼察悉，遽率步騎突襲過(guò)來(lái)，孫權(quán)將呂蒙、甘寧等急忙抵?jǐn)场?br/>
只是甘寧部屬正遇疫疾，皆已退回，只留下千余人。甘寧雖引弓射敵，并與凌統(tǒng)已棄舊仇，一起死戰(zhàn)，壯氣毅然，但還是招架不住張遼等人的攻擊。
張遼仗戟突入，領(lǐng)兵圍孫權(quán)。呂蒙以死捍衛(wèi)，凌統(tǒng)率三百人沖入圍中，翼扶孫權(quán)出圍，再回馬與張遼接戰(zhàn)，不使再進(jìn)。孫權(quán)才得乘馬馳上津橋，放馬過(guò)去。
哪知橋南已被張遼軍拆斷，相隔丈余，馬不能直接馳過(guò)，這慌得孫權(quán)倉(cāng)皇失措，進(jìn)退兩難。幸親牙將谷利跟隨，請(qǐng)孫權(quán)退后數(shù)步，抱緊馬鞍，放松韁繩，自在馬后揚(yáng)鞭一擊，駿馬受鞭，奮足騰躍，飛過(guò)橋南。
孫權(quán)過(guò)橋后，立即得到奮武將軍賀齊三千人的接應(yīng)。孫權(quán)入了大船，才始得轉(zhuǎn)危為安。
賀齊流涕諫孫權(quán)道：“此后，主公須當(dāng)自重，不可輕敵，今日幾危險(xiǎn)不測(cè)了?！?br/>
孫權(quán)親為賀齊擦淚，答道：“大慚，謹(jǐn)當(dāng)銘心，應(yīng)寫在衣袖上，以防忘記?！?br/>
孫權(quán)安全越橋南來(lái)，斷后吳軍仍置橋北。
張遼確實(shí)厲害，率軍東一支，西一隊(duì)，竟把吳軍沖作數(shù)截。偏將軍陳武，竟致戰(zhàn)死。
凌統(tǒng)與張遼血戰(zhàn)多時(shí)，左右盡死，凌統(tǒng)亦身受數(shù)創(chuàng)，他料知孫權(quán)已走脫，方才奔回。
呂蒙、甘寧，也都敗退，沿津逃生。
孫權(quán)遙見(jiàn)將士等繞河散走，急令賀齊劃船接下，方得渡回。
張遼擊敗吳軍，收兵回城。他擒了一些吳降人，也一同回歸。就在退回途中，問(wèn)吳降人道：“向有紫髯將軍，上長(zhǎng)短下，便馬善射者是誰(shuí)？”
降人答道：“是孫會(huì)稽?！?br/>
張遼和樂(lè)進(jìn)聽(tīng)后，張遼對(duì)樂(lè)進(jìn)嘆道：“早知，舉軍急追即能擒之，實(shí)在是悔恨?！?br/>
賀齊使船接回橋北將士，凌統(tǒng)急切要見(jiàn)孫權(quán)，就上孫權(quán)大船，見(jiàn)到孫權(quán)，悲喜絞加，不由淚流滿面。
孫權(quán)親用衣袖為凌統(tǒng)擦淚，且安尉道：“公績(jī)（凌統(tǒng)字），亡者已矣，茍使卿在，何患無(wú)人？”
凌統(tǒng)傷勢(shì)很重，遂留下凌統(tǒng)，盡易其衣服，且用卓氏良藥醫(yī)治，凌統(tǒng)傷方無(wú)事。
唯偏將陳武累有戰(zhàn)功，深受孫權(quán)所愛(ài)，此次卻被戰(zhàn)死，孫權(quán)悲哀，自臨其葬，命陳武愛(ài)妾殉葬，且免陳武客二百家的賦稅和徭役。
隨即孫權(quán)令各將引還，紛紛馳入濡須塢中。眾將士回保濡須，免再受攻擊，但撫視濡須瘡痍，緩圖再行報(bào)復(fù)。
再說(shuō)劉備處理好荊州事后，東線復(fù)安，也速率軍入蜀。見(jiàn)曹操已得漢中，便布防軍事，令張飛駐守巴西，以防曹軍攻蜀。
其實(shí)曹操并沒(méi)得隴望蜀，離漢回鄴，使夏侯淵為都護(hù)將軍，督同張郃、徐晃諸將，屯守漢中，且命丞相長(zhǎng)史杜襲，為駙馬都尉，留督漢中事。
張郃奉曹操軍令，進(jìn)略三巴。張飛與張郃相拒至五十余日，張飛用了一計(jì)，襲破張郃營(yíng)，張郃兵敗還南鄭，張飛乃向劉備告捷。
法正乘間說(shuō)劉備道：“曹操西降張魯，得定漢中，不乘此入圖巴蜀，乃留夏侯淵、張郃屯守，匆匆北返，這非由曹操智不及，而力尚未足哩！今觀夏侯淵、張郃才略，未必能勝我將帥，我正好進(jìn)取漢中，為蜀屏蔽，此機(jī)不可再失了?！?br/>
劉備從之，乃留諸葛亮居守成都，即用法正為參謀，率諸將進(jìn)兵漢中。行過(guò)巴西，由張飛出迎大軍，劉備即命張飛移屯下辨，且遣馬超、吳蘭為助，自率諸將，進(jìn)次陽(yáng)平關(guān)。
曹操聞劉備東出，亟命夏侯淵等拒劉備，另遣曹洪領(lǐng)兵，往爭(zhēng)下辨。
張飛使馬超、吳蘭出戰(zhàn)，吳蘭竟陣亡，馬超收軍入城，與張飛合力拒守。劉備在陽(yáng)平關(guān)上，遣將攻夏侯淵等，亦未得大捷，乃再貽書(shū)諸葛亮，促令濟(jì)師。
諸葛亮再撥兵二萬(wàn)人赴關(guān)，特遣老將黃忠為統(tǒng)帥，往助劉備。
自經(jīng)黃忠一行，遂使曹氏大將，就此喪元。黃忠率領(lǐng)援師馳至陽(yáng)平關(guān)，劉備與夏侯淵相拒，已經(jīng)逾年，既得黃忠來(lái)助，遂命為先鋒，出關(guān)南行，渡過(guò)淝水，擇得定軍山要隘，安營(yíng)下寨。
夏侯淵聞報(bào)，當(dāng)即引兵來(lái)爭(zhēng)，一面奉書(shū)曹操，請(qǐng)速接應(yīng)。曹操遂親督全軍，西指漢中，先遣使誡夏侯淵道：“為將當(dāng)有怯弱時(shí)，不可徒恃勇力。勇為體，智為用，有勇無(wú)智，一匹夫敵。還宜謹(jǐn)戒為是！”
老阿瞞未始不知人，可惜垂誡太遲。夏侯淵不肯少改，定欲爭(zhēng)踞定軍山。法正勸備堅(jiān)壁不動(dòng)，徐俟敵變。那心粗氣暴的夏侯淵，麾動(dòng)部眾，一再進(jìn)搏，俱被劉備軍射退。待至日昃，夏侯淵軍銳氣已衰，勢(shì)將退去。
法正語(yǔ)劉備道：“敵兵已懈，可乘間進(jìn)擊了！”
劉備即令黃忠，登高臨下，一鼓作氣。黃忠驟馬當(dāng)先，躍下山來(lái)，突入夏侯淵陣中，敵皆披靡。
夏侯淵正思親出抵?jǐn)?，陡與黃忠馬相值，砉然一聲，便將夏侯淵首劈落馬下。
益州刺史趙颙，急來(lái)救夏侯淵，已是不及，遂接住黃忠，交戰(zhàn)數(shù)合，又被黃忠劈死。
劉備見(jiàn)黃忠已經(jīng)得手，策軍繼進(jìn)，殺得曹軍東逃西散，好似天崩地塌一般。還是張郃引軍援應(yīng)，才得收拾敗卒，奔回營(yíng)中。
督軍杜襲，與夏侯淵司馬郭淮，因軍中驟失主帥，莫由稟命，勢(shì)且益危，乃權(quán)推張郃為軍主，勒兵按陣，軍心稍定。一面飛報(bào)曹操，敦請(qǐng)進(jìn)兵。
此中曹操已得知孫劉荊州之事和解，恐受二邊受敵，借孫權(quán)新敗合肥，發(fā)兵至譙，次軍居巢，遂攻孫權(quán)的濡須口，以攻為守。
而劉備已得大勝，臨兵漢水，意欲東渡。只因夾岸有曹兵守住，恐他半渡截?fù)簦缓脧木?。忽?jiàn)漢水對(duì)面，塵頭大起，有許多人馬到來(lái)，料知曹操親至，不禁笑語(yǔ)道：“曹操雖自來(lái)，也無(wú)能為，我此番定得漢川了！”已有把握。遂斂眾據(jù)險(xiǎn)，不與交鋒。
曹操亦未敢進(jìn)逼，但與劉備軍隔水相持，約閱旬余，未分勝負(fù)。黃忠探得曹操軍運(yùn)糧，多在北山下屯聚，便欲引軍襲取，劉備乃令黃忠先進(jìn)，趙云后繼。黃忠自欲邀功，但與趙云約定期間，過(guò)期方令趙云進(jìn)援。
曹操專喜劫人糧草，豈有自己運(yùn)糧，不加重防的道理？黃忠恃勇輕進(jìn)，悄悄的渡過(guò)漢水，直抵北山，果見(jiàn)糧車蟻聚，一聲吶喊，殺將過(guò)去，看守兵當(dāng)然駭走，黃忠正擬向前奪取，不防連珠炮響，曹軍兩面殺到，一是張郃，一是徐晃，統(tǒng)是曹操手下的猛將。還虧黃忠一柄大刀，左招右架，沖開(kāi)一條走路，且戰(zhàn)且行。
趙云在營(yíng)中候信，已過(guò)黃忠所約的期間，尚未見(jiàn)還，乃出營(yíng)了望，遙見(jiàn)黃忠為曹操將所追，敗奔回來(lái)，當(dāng)即怒馬直前，讓過(guò)黃忠，截住曹操兵。
曹操兵雖眾，卻被趙云挺槍突入，攪亂陣勢(shì)，馳驟了好多時(shí)，方才退回。張郃、徐晃，怎肯相舍？仍然從后追來(lái)。
趙云還至營(yíng)中，令兵士掩旗息鼓，大開(kāi)營(yíng)門，但令兩旁伏住弓弩手，靜待敵軍，自己匹馬單槍，佇立營(yíng)外。
張郃與徐晃追至趙云營(yíng)，見(jiàn)趙云孤身獨(dú)立，不覺(jué)稱奇，好一歇方敢向前，向趙云奔來(lái)，趙云仍然不動(dòng)，惟把手中槍從后一揮，箭如雨注，攢射曹兵，曹兵統(tǒng)皆駭走。再加天色昏黃，不知趙云有多少伏兵，免不得自相踐踏，倉(cāng)皇奔命。
趙云更鳴鼓尾追，嚇得曹兵紛紛投水，溺斃無(wú)數(shù)。趙云將曹兵驅(qū)過(guò)漢水，奪得許多甲械，乃收兵回營(yíng)。
越日由劉備至趙云處親視戰(zhàn)處，不禁贊美道：“子龍一身都是膽呢！”膽大還須心細(xì)，子龍非僅膽大。乃復(fù)搜乘補(bǔ)卒，與曹操堅(jiān)持。
曹操軍不得一勝，又遇疫氣傳染，十死二三，不由的懷著退志。忽由許中傳到急警，乃是少府耿紀(jì)，司直韋晃，太醫(yī)令吉本，猝然生變，射傷督軍王必。王必與典農(nóng)中郎將嚴(yán)匡，合兵討平等語(yǔ)。
原來(lái)曹操在鄴中，常留長(zhǎng)史王必，督領(lǐng)許中軍事。王必與京兆人金祎友善，互相通問(wèn)。金祎系前漢宰輔金日磾后裔，慷慨任俠，自思世為漢臣，不愿事魏，所以謀奪王必軍，暗結(jié)耿紀(jì)、韋晃、吉本諸人，拒曹操迎劉備。
待至建安二十三年的元夜，許中懸燈慶賀，王必亦在營(yíng)中宴飲，席尚未終，變忽驟起，營(yíng)外一片火光，照徹營(yíng)內(nèi)，必慌忙上馬，出營(yíng)逃生。忙亂中遇著一箭，正中左肩，忍痛逃往金祎家門，意圖躲避。
金祎家聞?dòng)羞甸T聲，還道金祎等成功歸來(lái)，漫然相應(yīng)道：“王長(zhǎng)史已殺死了么？”
王必聞話一驚，才知金祎實(shí)同謀，忙轉(zhuǎn)身投入嚴(yán)匡營(yíng)內(nèi)，嚴(yán)匡即號(hào)召兵馬，出攻亂黨。
耿紀(jì)等本無(wú)軍士，只帶了家仆數(shù)百名，東沖西突，哪里敵得過(guò)嚴(yán)匡？金祎、吉本，相繼戰(zhàn)死，耿紀(jì)、韋晃被擒，梟首市曹。諸家老小，盡坐誅夷，嚴(yán)匡與王必乃聯(lián)名報(bào)曹操。
曹操聽(tīng)報(bào)，心雖慰，總尚不能無(wú)憂。嗣復(fù)得知王必病死，更加系念，于是擬班師退去。但從此棄掉漢中，心又不甘，因復(fù)欲與劉備大戰(zhàn)一場(chǎng)，才定行止，當(dāng)下使人約戰(zhàn)，夾水列陣。
劉備用法正計(jì)議，使黃忠、趙云等，潛渡上流，繞出曹軍旁面，沖擊過(guò)去，用舟渡兵直攻曹操陣。
曹操只顧前面，不防兩旁有敵軍殺入，只得分兵對(duì)敵，自己徐徐引退。劉備得安渡漢水，進(jìn)逼曹操軍。
曹操再整軍出戰(zhàn)，劉備遣養(yǎng)子劉封出馬，向前突陣，曹操即令徐晃截住廝殺，且揚(yáng)鞭指語(yǔ)道：“賣履兒慣使假子沖鋒，若叫我黃須兒來(lái)，看汝假子能相敵否？”語(yǔ)尚未畢，劉封已退去。
曹操正思麾兵追擊，忽聞劉備營(yíng)中金鼓齊鳴，又未便輕進(jìn)，因使人往召黃須兒。黃須兒系曹操子彰，膂力過(guò)人，能手格猛獸，不避險(xiǎn)阻。惟頦下生須如鐵，色卻純黃，故呼為黃須兒。及黃須兒奉命西來(lái)，曹操已退入長(zhǎng)安了。
原來(lái)曹操因?qū)覒?zhàn)無(wú)功，退至斜谷時(shí)，當(dāng)晚餐庖人呈入雞湯，由曹操且食且飲，適由帳下弁目，入請(qǐng)夜間口號(hào)，曹操隨口說(shuō)出雞肋兩字，弁目不敢細(xì)問(wèn)，便傳令出去，將士不知所謂。
獨(dú)主簿楊修，連夜束裝欲歸，旁人驚問(wèn)何因，楊修答說(shuō)道：“雞肋兩字，寓有深意，棄之不甘，食之無(wú)味，據(jù)此看來(lái)，是必歸無(wú)疑了！”將士等聽(tīng)到此言，便各整歸裝。
事為曹操所聞，查詰大眾，俱言由楊修所教，曹操忌楊修益甚。但看眾情已有退志，料難再戰(zhàn)，不若棄去漢中，即日旋師，于是拔寨齊起，退還長(zhǎng)安。
途中與曹彰相遇，囑令同回，黃須兒難違父命，也即折還。
劉備遂得據(jù)有漢中，并得降將王平，乃是曹操麾下的署理校尉，素知漢中地理，遂引劉備將劉封、孟達(dá)，攻破房陵，再進(jìn)略上庸，收降太守申耽，漢中大定，群僚遂表請(qǐng)劉備為漢中王。
劉備再三推辭，嗣經(jīng)群臣固請(qǐng)，方才勉允，即于建安二十三年七月，在淝陽(yáng)筑設(shè)壇場(chǎng)，陳兵列眾，由群佐擁劉備登壇。劉備戴王冠，披王服，佩王璽綬，受群下謁賀。
禮成以后，立夫人吳氏為王后，子禪為王太子，進(jìn)許靖為太傅，法正為尚書(shū)令，關(guān)羽為前將軍，張飛為右將軍，馬超為左將軍，黃忠為后將軍，趙云為翊軍將軍。此外文武百僚，俱進(jìn)位有差。留鎮(zhèn)遠(yuǎn)將軍魏延，留守漢中，兼領(lǐng)漢中太守，自引大軍，還治成都。
軍師諸葛亮，當(dāng)然出迎，劉備握手道故，具極歡洽。諸葛亮勸劉備表奏獻(xiàn)帝，繳還左將軍宜城亭侯印綬，劉備照行，與曹操?gòu)氐捉^斷。
諸葛亮復(fù)進(jìn)言道：“黃忠名望，與關(guān)羽、馬超不同，從前馬超來(lái)降，云長(zhǎng)尚欲與較優(yōu)劣，今使黃忠與彼同列，彼必不服，宜從斟酌?！?br/>
劉備笑答道：“我自能向彼解說(shuō)，軍師勿憂?！?br/>
有詩(shī)曰：曹操西攻料權(quán)來(lái)，置書(shū)計(jì)謀封匣中。
劉備認(rèn)從法正議，爭(zhēng)得漢中做漢王。
評(píng)：曹操西出漢中，料知孫權(quán)來(lái)攻，知守將個(gè)性，特分設(shè)令諸將，由此擊退孫權(quán)，可謂曹操用心良苦。劉備回蜀，與曹操爭(zhēng)漢中，用法正謀，迫使曹操退出漢中，至此被擁為漢中王，與曹操魏王并立，此舉曹操王在先，劉備王在后，均為合法獨(dú)立政權(quán)。
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